Как ставка ФРС влияет на цену биткоина :: РБК Крипто

К таким активам аналитик относит криптовалюты NEAR (NEAR), XRP (XRP) от Ripple и Polkadot (DOT). Их цены с начала года идут с отставанием от общего графика и могут еще наверстать упущенное на «топливе» снижения западных ставок, считает Калманович. Традиционно к этому событию банковский сектор пытается максимально обеспечить ликвидностью экономику и рынки, что сказывается на обесценении доллара и росте широкого спектра цифровых активов, говорит эксперт. После выборов снова на первый план выйдут состояние экономики США и действия ФРС.

Почему меняется цена биткоина при повышении ставки ФРС?

Данные приведены согласно инструменту FedWatch Tool на Чикагской товарной бирже (CME). Вместе с ожиданиями решения по ставке растет корреляция цены биткоина с традиционными рисковыми активами, такими как индекс S&P 500. Эксперты предположили, что тенденция тесной связи криптовалютного рынка с глобальными макроэкономическими условиями сохранится на рынке в ближайшие месяцы. Ключевое событие текущего финансового года — первое с 2020 года снижение ставки ФРС, которое состоялось 18 сентября, напомнил аналитик компании Neomarkets Олег Калманович. Это положило начало циклу снижений банковского процента, что традиционно является сильным триггером для роста рисковых активов, в том числе и криптовалютных. Крупный капитал начинает терять интерес к вкладам в доллары при более низких ставках и перенаправляется в сторону цифровых активов, объяснил эксперт.

Наоборот, когда центральный банк снижает процентную ставку, стоимость денег становится ниже, что уменьшает стоимость кредита для конечных потребителей. Основным инструментом управления денежно-кредитными отношениями является ставка ФРС, которая определяет размер процентной ставки, по которой ФРС кредитует банки. Однако в криптовалютах появились и свои рынки прогнозирования на изменение ставки ФРС.

Какие еще макроданные влияют на биткоин

Рисковые — активы без фиксированной доходности по типу акций или товаров. Базовая ставка ФРС сама по себе не является жесткой для банковского сектора — это целевое значение, к которому стремится федрезерв в своей монетарной политике. Создана в 2018 году при финансовом участии фондов Andreessen Horowitz, Polychain Capital и Coinbase Ventures. Выдала кредиты на $800 млн при общих заблокированных активах более $2 млрд. Выдала кредиты на $100 млн при общих заблокированных активах более $5,6 млрд. Spark — дочерняя платформа организации-эмитента третьего по величине стейблкоина MakerDAO (DAI).

Из-за чего меняют ставку ФРС

Это означает, что публикация обновленных данных по инфляции и безработице, например, за март, может побудить ФРС изменить базовую ставку на апрельском заседании. В моменты ужесточения монетарной политики и замедления экономики инвесторы склонны искать для своих денег безопасные варианты для сохранения своих средств, то есть безрисковые. Сектор кредитования в криптовалютах стал одним из самых учет операций доверительного управления крупных среди всего рынка децентрализованных финансовых приложений (DeFi). Концепция нового рынка кредитных продуктов на основе криптовалют открыла пользователям доступ к финансовым услугам без ограничений по всему миру, что выгодно отличает ее от традиционных банковских кредитов.

Поскольку DeFi-платформы построены на принципах децентрализации и цензуроустойчивости, механика работы исключает доверие в процессе кредитования. Это достигается посредством смарт-контрактов, которые используются в них. Главной отличительной чертой DeFi от традиционных банковских организаций является возможность получения кредита только под залог других активов. При оформлении в обычной финансовой организации клиенту необязательно иметь залог — достаточно лишь убедить банк в своей платежеспособности. Он отдельно отметил, что ставка была снижена сразу на два шага — на 0,50%, а большой темп снижения процента по западным депозитам вызывает больший интерес инвесторов к криптоотрасли.

По мнению Нуруллова, сегодня внимание игроков отрасли направлено на разные точечные проекты, и ликвидности не хватит на весь рынок. Сильные проекты будут «стрелять» точечно, первая волна роста ожидается к началу ноября, вторая — к марту, говорит эксперт. Но в случае победы Камалы Харрис и ведения ею жесткой политики относительно криптовалют придется пересмотреть этот прогноз, допустил Нуруллов.

Чтобы получить USDT, можно оставить под залог другую криптовалюту, например Ethereum, под установленный годовой процент. Суть такого кредита заключается в том, что пользователь должен вернуть все токены USDT, заплатив определенный процент за использование активов. Общая заблокированная стоимость (TVL) в лендинговых (кредитных) DeFi-протоколах превысила $33,7 млрд, что составляет почти 40% от всего рынка таких приложений, согласно данным Defillama на конец сентября 2024 года.

Однако фактический уровень инфляции может колебаться из-за различных факторов, таких как рост цен на нефть и другие ресурсы, изменения в тарифах и т.д. И наоборот, если уровень инфляции слишком низок, ФРС может решить снизить ставку федерального фонда, чтобы сделать деньги дешевле и увеличить спрос. Это может спровоцировать рост рыночных цен и увеличить уровень инфляции. Например, если уровень инфляции растет слишком быстро, ФРС может решить повысить ставку федерального фонда, чтобы сделать деньги дороже и снизить спрос на них. Это, в свою очередь, может спровоцировать снижение рыночных цен и уменьшить уровень инфляции.

Аналитики полагают, что BTC нужно закрепиться выше отметок $65,2 тыс., чтобы подтвердилась смена нисходящего тренда на восходящий. Чего можно ожидать от рынка альтернативных биткоину криптовалют в ближайшее время и вероятен ли новый «альтсезон», «РБК-Крипто» рассказали эксперты. Морхед убежден, что рано или поздно пути криптовалют и традиционных активов окончательно разойдутся. Точного ответа на этот вопрос нет, но в прошлом исследователи не раз фиксировали корреляцию цен биткоина и золота — традиционного защитного актива. Стоимость денег определяет, сколько они стоят относительно других товаров и услуг. Прежде чем говорить об изменениях ставки ФРС и о ее влиянии на рынок, следует разобраться — что такое ФРС.

1. Другим инструментом, который может применить ФРС, является так называемое количественное смягчение.
2. Крупнейшие по TVL лендинговые платформы на крипторынке включают Aave, JustLend, Spark, Compound, Venus.
3. Поставщики ликвидности — это пользователи, которые предоставляют лендинговой платформе ликвидность, предназначенную для выдачи кредитов другим пользователям.
4. В моменты крупных рыночных стрессов есть риски, когда на какой-либо платформе может не хватить денег для выплаты поставщикам ликвидности.
5. Это, в свою очередь, может повлиять на уровень цен на различные активы, в том числе и на криптовалюты.

Другим инструментом, который может применить ФРС, является так называемое количественное смягчение. Тогда ФРС путем увеличения собственного денежного баланса через печатный станок начала скупать на рынке США ненадежные ценные бумаги и облигации крупных компаний, которые испытывали финансовые трудности. Ставка ФРС является важным, но не определяющим фактором цены криптовалюты. В таких жестких условиях инвесторы склонны выбирать активы с предсказуемой доходностью вроде государственных облигаций, а не рискованные непредсказуемые активы, к которым относят в том числе биткоин. В период экономического роста ФРС сохраняет низкое значение базовой ставки — это стимулирует инвестиции и снижает общую норму сбережения. Поскольку высокорискованные активы имеют более высокий потенциал доходности, они пользуются среди инвесторов большей что такое арбитражный дом популярностью.

Ставка ФРС и как она влияет на рынок криптовалют

Все это ускоряет экономический рост, позволяя бизнесу и гражданам получить доступ к более дешевым деньгам за счет низких процентных ставок. Классическим для рынка прогнозирования изменением  по базовой ставке ФРС является фьючерсный инструмент на Чикагской товарной бирже (СМЕ) — CME FedWatch Tool. По обзор брокерской компании uob kay hian данным на 3 сентября, трейдеры на CME «голосуют» за снижение ставки ФРС на 25 базисных пунктов с вероятностью 69%. Их количество в экономике растет, что может привести к росту инфляции. Изменение ставки ФРС может влиять на уровень кредитования в экономике и на уровень интереса на рынке. Это, в свою очередь, может повлиять на уровень цен на различные активы, в том числе и на криптовалюты.